随着2023年的落幕，上证指数在跌破3000点后多次得而复失，最终全年报收2974.93点，全年下跌3.7%。受此影响，基金行业无论是公募还是私募基金均没有交出令基民满意的答案，权益类公募基金更是历史首次出现了连续两年亏损的情况。

不过令基民更加无语的是，面对指数个位数的跌幅，即便是风格相对稳健的公募基金也有大量跌幅令人咂舌的基金产品。

如果仅看2023年的表现，上银基金的施敏佳亏损了46.36%位列倒数第一，国联基金、中信建设、鑫元基金、中银证券、中航基金、广发基金、诺德基金等19只基金的收益率为-40%以上。而拉长时间，2年以来，120只基金的收益率为-50%以上，其中诺德基金牛致远2年亏损66.77%独占鳌头，3年以来，74只基金的亏损为-50%以上，冠军还是诺德基金牛致远，3年亏损71.43%！

而在私募基金领域，由于更加激进的策略，亏损王者们更是让人突破天际。

数据显示，2023年有132只私募基金亏损幅度超过50%，17只产品亏损幅度超过70%。

一只名为"乔戈里雪峰7号"的私募今年以来收益率为-96.59%，基金净值仅剩0.0324，也就是三分钱。换算一下，如果投资者在基金发行时认购了100万元，当前仅剩3.24万元。可以说是年度最惨私募基金。

面对这番不忍直视的成绩，甚至连胡锡进都感叹道："我的基金全赔了! 基金经理的收入应该和我一起往下降！"。

然而截止目前，面对基民们的不满，只有上银基金选择炒了这位年度最差基金经理施敏佳的鱿鱼，大部分业绩不佳的基金经理们仍然在任。

公募基金业绩冰火两重天

据统计，权益类公募基金在2023年收益率中位数为-16.5%，净值下跌的基金数量则高达94.48%，而在同期的2022年，收益率中位数则为-21.05%，净值下跌的基金数量比例为96.12%。

也就是说，如果一位基民从2022年初持仓基金，那么截止2023年年底，其平均将亏损34.07%，这也是我国公募历史上首次出现两年连续全行业亏损的情况。

值得注意的是，在行业大环境不佳的情况下，有的基金经理依然展现出了强劲的实力。

其中万家基金的基金经理黄海，由其管理的万家宏观择时多策略2022年以来的收益达48.56%，万家新利以43.66%收益稳居第二位。在2023年依然取得了29.2%和28.75%的高收益位列行列前茅，也打破了基金经理在业绩登顶后，下一年业绩普遍不佳的业界"魔咒"。

而中信建投基金周紫光管理的"中信建投低碳成长混合"则没能逃脱这个魔咒，在2022年取得了10.45%的收益率后，2023年，该基金以44.78%的跌幅成为了收益率垫底一档的存在。

不过比起周紫光曾经证明过自己，排名倒数第一的上银新能源产业精选基金的基金经理就没有这么好运了。

2023年12月30日，上银基金管理有限公司（下称"上银基金"）公告称，自2023年12月29日起，上银新能源产业精选混合发起式（下称"上银新能源产业精选"）的原基金经理施敏佳因个人原因离任，郑众新任该只基金的基金经理。

在2023年三季度报告中，该基金的前十大重仓股分别为阳光电源（300274.SZ）、拓普集团（601689.SH）、钧达股份（002865.SZ）、德业股份（605117.SH）、隆基绿能（601012.SH）、固德威（688390.SH）、锦浪科技（300763.SZ）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、捷佳伟创（300724.SZ）。可以看出，光伏概念股几乎占据了前十大重仓股的半壁江山。

上银新能源产业精选2023年三季报表示，对于基本面好景气度较高的行业，如光伏和储能等领域中的估值合理的优秀公司，仍坚定看好。

回头来看，施敏佳的看好似乎有些为时过早，2023年A股跌幅榜中全年腰斩个股84只，其中17只跌超60%。除了少数几只ST股，其它基本都集中在新能源（光储锂）方向，正好就是该基金的投资方向，可谓是实实在在的吃足了最大的跌幅。

但是，上银新能源产业精选作为一只新能源主题基金，净值受影响一路走低看似合理，其业绩不仅表现低于同类型产品，更是位居所有基金的最后一名，基金经理恐怕难辞其咎。

连亏三年，诺德牛致远持续"摆烂"

如果说上银基金的施敏佳还有撞上了新能源全年下跌的大背景，那么要说基金经理中的亏损王，就非得2年亏损66.77%，三年亏损71.43%的诺德优选30基金莫属了。

诺德优选30混合现任基金经理是牛致远，自2022年8月起开始管理该基金。天天基金网数据显示，牛致远为三星级基金经理，累计任职时间1年又136天，现任基金资产规模1900万元。

简历显示，牛致远是美国俄亥俄州立大学材料科学与工程系博士，曾任长城证券股份有限公司机械行业研究员。2019年4月加入诺德基金管理有限公司，担任机械新能源行业研究员，具有基金从业资格，该基金也是起任基金经理后负责的唯一一只基金。

不得不说，牛致远唯一任职的基金，管理成了寂寞，不到2000万元的资金，随时让基金有清盘的可能，这或许也是其持续"摆烂"的原因之一。

而面对自己管理基金业绩持续垫底的现状，牛致远似乎不仅没有反省，还在坚持己见，或者说持续"摆烂"。

在诺德优选30混合基金三季报，牛致远表示："我们注意到今年三季度以来，宏观经济数据出现一定回暖，同时地产相关政策密集出台，我们对经济稳定增长持较为乐观的态度。我们认为当前制造业去库存或已临近尾声，经济复苏态势良好，部分顺周期品种开始具备左侧配置价值。此外，我们也将密切关注人工智能技术和全球供应链重塑给我国制造业带来的潜在机遇，将继续基于企业综合竞争力、成长性、估值性价比对相关标的进行选择性配置。"

而值得注意的是，在牛致远摆烂的同时，他的同事诺德基金周建胜就因管理的产品业绩大幅下滑公开致歉。

他在一封名为《风雨偕行，一苇以航》的公开信中表示："最近我们的产品诺德新生活出现了下跌，大家也因此产生一些负面的情绪。对于产品的表现和大家的情绪，在此我深感遗憾和抱歉。"

Wind数据显示，周建胜单独管理的诺德新生活A以75.7%的收益率一举夺得上半年主动权益类基金桂冠，但是在今年三季度却翻车了。截至9月28日，该基金三季度收益率为-29.52%，在全市场基金三季度净值跌幅榜中居第五。

不知道牛致远看到自己的同事所谓"翻车"的业绩也秒杀自己时是什么感受，至少目前看来恐怕并不是知耻而后勇。

私募基金齐齐掩耳盗铃

如果说公募基金还能有各种合规和底线限制，一年腰斩已经是极限，那么在私募基金领域，离谱的剧情则更为离奇。

近日，一只名为"乔戈里雪峰7号"的基金刷爆网络，原因是该私募今年以来收益率为-96.59%，基金净值仅剩0.0324，也就是三分钱。换算一下，如果投资者在基金发行时认购了100万元，当前仅剩3.24万元。可以说是年度最惨私募基金。

公开数据显示，乔戈里雪峰7号基金成立于2021年9月30日，属于乔戈里资本管理，公司规模不大，整体管理规模在5亿元以下，旗下共有24只产品，公司成立时间可追随到2015年4月，是市场上较为老牌的私募基金公司。

乔戈里雪峰7号的基金经理为牛晓涛，他也是公司核心的基金经理。数据显示，截至12月21日，乔戈里雪山3号今年以来收益率达到57.1%。目前同一个基金经理管理之下，两只基金业绩差距达153个百分点，着实让市场困惑。

面对大众质疑，乔戈里基金不仅没有选择公开回应，反而开启了掩耳盗铃模式。

在事发后，在基金排名网站上，乔戈里基金已经隐藏了这支乔戈里雪峰7号的净值，其公司年内收益率也从-22.15%转正变成了7.51%。

除了乔戈里基金直接掩耳盗铃，不少业绩垫底的私募基金有的选择装死，而有的选择为自己辩解。

雪球大V云蒙管理的基金净值，截至2023年12月29日，其基金净值显示为0.18。

该大V素来以投资银行股闻名，尤其对招商银行情有独钟。在今年7月，云蒙基金净值首次跌至0.2以下时，云蒙表示，期待年底净值能够站上0.3，而在其最新的总结中，依然展示出了对银行股的热衷，完全没有反省自己净值跌破0.2的过程中出现的问题。

基民用脚投票

面对持续亏损的现状，不满的基民们也开始用脚投票。

2023年，全年新发行公募基金数量1177只发行份额1.1万亿份，相比2022年同比下滑24.45%，更是较2020年和2021年年均3万亿份的份额大幅萎缩，其中更有14只基金发行失败，创下了历史记录。

而在这么多基金中，更是有70%的基金属于债券基金，体现出了基民对于权益类基金的不满。

根据东吴证券的一份测算记录显示，2023年7月起，平衡型基金没有一日出现净申购，全程处于净赎回状态，而偏股型基金全年净赎回的天数高达159天，远高于60天的净申购天数。

那么公募基民如此用脚投票，为何有不少基金和基金经理选择摆烂呢？答案便出在管理费上。

在今年推动降费改革前，大量的基金公司依靠收取基金管理费和托管费便能实现旱涝保收，对于业绩并不上心。

数据显示，在费率改革前，基金公司的管理费率和托管费率普遍高于1.2%和0.2%，2022年全年，公募基金就收取了1458亿管理费和307亿托管费，在整个基金行业亏损的情况下尤其令基民不满。

值得注意的是，公募基金收费较高的问题目前已经正在改革中。

今年，证监会发布实施《公募基金行业费率改革工作方案》，拟在两年内采取15项举措全面优化公募基金费率模式，稳步降低公募基金行业综合费率水平，目前第一阶段工作已顺利完成，第二阶段工作正式启动。

不过即便基金费率改革降低了基金公司吃低保的动机，假如基金经理对于自己基金持有人并不负责，那么恐怕基民的用脚投票并不会停止。